Assureurs, mutuelles, prévoyance : trois codes, un même vivier

Un actuaire, un comptable technique ou un responsable du pilotage technique peut travailler pour une société d'assurance, une mutuelle, une institution de prévoyance, un réassureur ou un courtier. Ces employeurs n'obéissent pas au même code, ne relèvent pas toujours du même régime prudentiel et n'ont ni la même taille ni les mêmes portefeuilles. Le rapport annuel de l'ACPR sur les chiffres du marché 2025, publié le 13 octobre 2026, permet de dresser la carte de ces employeurs et de mesurer à quel point elle se resserre.

572 organismes, trois codes

Selon le rapport de l'ACPR, le marché français compte fin 2025 572 entités agréées, en baisse de quatre sur un an, auxquelles s'ajoutent 56 mutuelles substituées. Ces organismes se répartissent entre trois codes :

• le code des assurances : 305 organismes, dont 79 sociétés d'assurance vie, 167 sociétés non-vie, 34 entreprises de réassurance et 21 fonds de retraite professionnelle supplémentaire ;
• le code de la mutualité : 235 organismes hors mutuelles substituées, dont 98 mutuelles vie et 134 mutuelles non-vie ;
• le code de la sécurité sociale : 32 organismes, dont 31 institutions de prévoyance.

Par activité, la majorité des organismes opère en non-vie, avec 306 entités, soit 53 % du total. Les organismes vie sont 207, soit 36 %. Les réassureurs représentent 6 % des organismes agréés et les organismes de retraite professionnelle supplémentaire 4 %.

Trois régimes prudentiels

La forme juridique ne suffit pas à décrire un employeur : le régime prudentiel compte autant. Toujours selon l'ACPR, 445 organismes relèvent de Solvabilité II, dont 258 du code des assurances, 31 du code de la sécurité sociale et 156 du code de la mutualité. 104 organismes restent régis par Solvabilité I, 78 mutuelles et 26 entités du code des assurances, et ne représentent que 0,1 % du total des primes. Enfin, 23 organismes de retraite professionnelle supplémentaire suivent leur propre cadre.

Pour les équipes techniques, la ligne de partage est concrète. Les fonctions clés, l'évaluation interne des risques et de la solvabilité et les états prudentiels de Solvabilité II concernent les 445 premiers. Une petite mutuelle non-vie sous Solvabilité I et une société vie sous Solvabilité II peuvent afficher le même intitulé de poste d'actuaire pour un travail qui diffère nettement.

Un secteur qui se resserre

Le nombre d'organismes établis en France baisse de 44 % depuis 2010 et de 12 % entre 2018 et 2025. L'ACPR y voit une consolidation qui concerne principalement des structures de petite taille. Les mutuelles, substituées comprises, sont 291 fin 2025, en baisse de 14 sur un an. La santé est le marché le plus concerné par ces disparitions, et pourtant le plus concurrentiel, avec un indice de concentration de Herfindahl-Hirschman de 226 : les mutuelles qui cessent leur activité ont des parts de marché très faibles.

Un mouvement va en sens inverse. Les captives de réassurance sont 25 fin 2025, cinq de plus qu'un an plus tôt, ce que l'ACPR relie à la réforme de 2023, qui a notamment ouvert la possibilité de constituer une provision pour résilience exonérée d'impôt. Le nombre de sociétés du code des assurances progresse ainsi de quatre en 2025, avec six nouvelles entreprises de réassurance.

La santé financière du secteur reste solide. Dans son communiqué du 13 octobre 2026, l'ACPR indique que les bilans prudentiels ont progressé de 5,9 % en 2025, à 3 147 milliards d'euros, et que le taux moyen de couverture du capital de solvabilité requis atteint 250 %.

Ce que la carte change pour les équipes techniques

La consolidation regroupe les équipes techniques dans un nombre plus réduit de maisons, et les mêmes profils circulent entre elles.

La présentation par Entourage Recrutement des métiers techniques de l'assurance qu'il recrute décrit ce vivier comme étroit, « où chacun connaît chacun ». Le cabinet y recrute pour des compagnies, des mutuelles, des institutions de prévoyance, des courtiers et des réassureurs, en CDI comme en mission. Son périmètre est borné aux fonctions financières et techniques : l'actuariat, la comptabilité technique et le pilotage technique. La page précise que la gestion de sinistres et les fonctions commerciales de l'assurance en sont exclues.

La même page publie les fourchettes de rémunération de ces métiers, en brut annuel et du premier au dernier échelon, de 44 000 à plus de 180 000 euros :

• actuaire : de 45 000 à plus de 180 000 euros ;
• actuaire vie : de 45 000 à 165 000 euros ;
• actuaire non-vie : de 44 000 à 150 000 euros ;
• comptable technique ou responsable de la comptabilité technique : de 48 000 à plus de 115 000 euros ;
• responsable du pilotage technique : de 50 000 à plus de 130 000 euros.

Ces grilles sont établies à partir des packages négociés sur les mandats du cabinet, et non d'une enquête déclarative, et mises à jour deux fois par an selon la page.

Vie, non-vie et cadre prudentiel

La page d'Entourage Recrutement retient trois points qui découlent directement de la carte dressée par l'ACPR. D'abord, un actuaire vie et un actuaire non-vie se recrutent dans deux viviers distincts, parce que les modèles, les réglementations et les outils diffèrent. La répartition des organismes entre 207 entités vie et 306 entités non-vie en donne l'échelle. Ensuite, Solvabilité II, IFRS 17 et les comptes techniques servent de fil conducteur pour vérifier un candidat, en entretien puis en prise de référence. Enfin, l'approche directe se fait avec un brief précis, parce qu'une approche mal ciblée se sait vite dans un milieu de cette taille.

La révision de Solvabilité II, applicable à partir du 30 janvier 2027, ajoutera une variable. La directive (UE) 2025/2 crée la catégorie des entreprises de petite taille et non complexes, qui bénéficient de mesures de proportionnalité en matière de gouvernance, de politiques écrites et de calcul des provisions techniques, et dont les responsables de certaines fonctions clés peuvent cumuler d'autres fonctions sous conditions. Pour les organismes soumis à Solvabilité II qui rempliront ses critères, ce classement pèsera sur la façon d'organiser les équipes techniques.